Кредитование малого бизнеса в России сократилось — банки ужесточают выдачи

Кредитование малого и среднего бизнеса (МСБ) в 2025 году сократилось: банки выдали МСБ около 14,5 трлн руб., что на 14,9% меньше по сравнению с прошлым годом. В то же время портфель кредитов для этого сегмента в целом вырос незначительно — до примерно 14,8 трлн руб., но в реальном выражении с учётом инфляции это — сокращение.

Квази‑МСБ vs реальный МСБ

Ситуация ухудшается в основном для «настоящего» малого бизнеса. Примерно половина компаний формально числятся как МСБ, но на деле являются частью более крупных структур. Портфель кредитов таких квазиМСБ вырос, тогда как у реального малого бизнеса объём кредитования снизился с 7,2 до 6,9 трлн руб. — сокращение на 4,2%.

Доля реального МСБ в общем портфеле впервые опустилась ниже половины — около 47%. В традиционных отраслях малого бизнеса, например в торговле и логистике, наблюдается заметное сокращение кредитования.

Рост дефолтов и ухудшение качества портфеля

Качество кредитного портфеля ухудшается: уровень дефолтности в малом и микробизнесе за год вырос на 2 процентных пункта и достиг примерно 10%. За последние двенадцать месяцев в дефолт вышли кредиты на сумму около 0,5 трлн руб., большая часть из них приходится на микропредприятия.

Доля проблемных кредитов у «реального» малого бизнеса к концу года составила около 17,8% (примерно 1,3 трлн руб.), за год этот показатель увеличился на несколько процентных пунктов.

Налоговая нагрузка и деловая активность

Регуляторы отмечают, что малый и микробизнес остаётся наиболее уязвимым к текущим экономическим условиям. Дополнительное давление создаёт рост налоговой нагрузки: с начала года ставка НДС выросла, а порог обязательной уплаты изменился, что увеличило число компаний, обязанных платить налог. Также предприниматели сталкиваются с задержками платежей и корректировкой инвестиционных планов со стороны крупных контрагентов.

Эти факторы образуют порочный круг: падающий спрос и рост неплатежей ухудшают финансовое положение компаний и снижают их кредитоспособность, что дополнительно сдерживает объём выдач со стороны банков.

Рост роли микрофинансовых организаций

В ответ на дефицит банковских кредитов малые компании всё чаще обращаются в микрофинансовые организации (МФО). В 2025 году МФО выдали бизнесу микрозаймы на сумму порядка 149 млрд руб. — рост примерно на 15% по сравнению с предыдущим годом. Значительная часть таких займов выдаётся зрелым предприятиям, но условия у частных МФО зачастую обходятся дорого — ставки по займам могут достигать 30–50% годовых.

Ужесточение кредитных условий и рост расходов заставляют часть предпринимателей задумываться о закрытии бизнеса, особенно при сочетании высоких налогов и снижения спроса.