Данные по оттоку наличных
За период с 1 по 16 июля объём наличных в обращении увеличился примерно на 513 млрд рублей. В среднем банки теряли наличность со скоростью порядка 250 млрд рублей в неделю, около 32 млрд в день и свыше 1 млрд рублей в час.
Для сравнения, в июне чистый отток наличности за весь месяц составил около 479 млрд рублей — то есть за две первые недели июля отток оказался больше, чем за весь прошлый месяц. Накопленным итогом с февраля объём наличных в обращении вырос примерно на 2,416 трлн рублей. Рекордный месячный отток в этом году отмечался в апреле — около 607,3 млрд рублей; июль может превысить этот показатель.
Качество кредитов и угроза стабильности
Параллельно с оттоком наличности ухудшается ситуация с возвратом кредитов. Доля проблемных кредитов в банковских балансах в апреле превысила 11%. Среди малых компаний примерно каждая шестая задерживает выплаты по кредитам.
«Из банков деньги забирают, а вложенные в кредиты деньги не возвращаются. Это угрожает стабильности банков», — отмечает экономист Игорь Липсиц.
Реакция рынков и Центробанка
По мере роста спроса на наличность банки активнее обращаются за ликвидностью к Центробанку. С начала июля регулятор направил в банковскую систему примерно 1 трлн рублей через операции репо. Объём задолженности кредитных организаций перед Центробанком в середине июля оценивался триллионами рублей по разным показателям (в районе 5–6,5 трлн).
Признаки дефицита ликвидности видны и на межбанковском рынке: рост ставок и увеличение операций репо указывают на повышенный спрос банков на рубли. Аналитики связывают это в том числе с оттоком в наличность.
Что может произойти дальше
Пока говорить о полном банковском кризисе преждевременно, но нарастает риск системных проблем. Если хотя бы один крупный банк столкнётся с задержками выплат населению, это может вызвать паническую реакцию вкладчиков и массовый отток средств, что приведёт к серьёзным последствиям для банковской системы.
Регуляторам и банкам предстоит следить за динамикой наличного спроса и качеством кредитных портфелей, чтобы не допустить усиления ликвидностного шока.
