Новый подход к резервам в строительном кредитовании
С 1 октября 2027 года Центробанк предлагает учитывать стадию и риск проекта при расчёте резервов по кредитам на строительство жилья: размер отчислений будет дифференцирован в зависимости от фазы реализации.
Задача регулятора
Цель — сделать резервы «реалистичными» и отражающими постепенное ухудшение показателей проекта, а не применять единую «всё или ничего» логику. Это позволит точнее оценивать риск и предотвращать накопление проблемных активов.
Четыре стадии проекта
- Инициирование — согласование застройки, выдача бридж‑кредита;
- Проектирование — проектные работы до получения разрешения на строительство;
- Строительство — работы до получения разрешения на ввод в эксплуатацию;
- Эксплуатация — период после ввода в эксплуатацию.
Минимальные расчётные резервы по стадиям
Предложены следующие минимальные ставки: 5% на стадии инициирования, 0,1% на стадиях проектирования и строительства, и 1,0% на стадии эксплуатации.
Если проект идёт вовремя и без задержек, резервы будут минимальными и могут оказаться ниже текущих уровней. При отклонениях — больших незавершённых участках, отсутствии разрешений или слабых продажах — требования к резервам будут постепенно увеличиваться.
Регулятор отмечает, что такая дифференциация также позволяет «вознаграждать» банки, которые правильно оценивают риски и отбирают надёжные проекты: у них будут меньшие требования по резервам, при этом банки должны оставаться надёжно капитализированными и защищёнными для вкладчиков и кредиторов.
